九方「数字人」普惠投资者，构建买方投顾新生态

为活跃资本市场、提振投资者信心，今年证监会积极从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，以进一步激发资本市场活力，加强资本市场的财富管理功能。作为全国领先的在线投资者内容服务提供商，九方财富控股有限公司 (股票代码：09636.HK) 一直深耕普惠金融，持续推进买方投顾模式，帮助投资者提升获得感的同时，推动投顾行业、资本市场高质量发展。

科学高效，「数字人」带来投顾新解法

日前，华为全联接大会 2023 在上海举行，九方财富推出业内首款证券投资数字人产品——「九哥」。产品一经亮相，就成为了大会焦点。「九哥」被业内誉为「金融小白」的「百科全书」和专业投资用户的好助手，而九方财富正是主要研发方。

图为数字人「九哥」亮相 2023 华为全联接大会

九方财富的主业是为投资者提供从基础入门到深度策略的全周期金融教育养成体系，并从投资策略、投资风控、智能投顾等多方面为投资者打造「一站式」证券投资顾问服务。作为业内后起之秀，短短几年时间，九方财富已成为全国领先的在线投资者内容服务提供商。

九方财富近年来的快速发展，是顺应了中国投资顾问市场不断壮大的大势。投资顾问管理的个人投资者资产，中国是 1464 亿人民币，美国是 19 万亿美元，总体规模相差 900 倍，发展空间显而易见，但在供给侧上投资顾问团队缺口巨大。数据显示，中国有 2.2 亿投资者，7.9 万投资顾问，人均服务约 2750 位个人投资者。而美国有 1.5 亿个人投资者，93 万名投资顾问，人均服务客户数为 156 人。这意味着，中国每名投资顾问服务的客户数是美国的 17 倍，超负荷的客户覆盖，服务质量就很难保证。

而智能投顾数字人「九哥」正是在上述背景下应运而生，基于人工智能及金融大模型等技术打造的数字人，可以全天候不知疲倦地为不同需求的投资者提供相匹配的理财模式和专业的投顾服务。随着其今后不断的迭代优化，有望在解决投顾行业供需两端问题上发挥重要作用，为整个投顾行业带来更加智能化、更加定制化，更加高效的「解法」。

中国目前 2.2 亿个人投资者中 72% 可投资资产在 10 万以下，小资金股民难以享受到优质的传统投顾服务。而九方智能投顾数字人的发布，可以将优质的金融证券服务惠及所有普通投资者，为资本市场的投资侧改革贡献力量，为普惠金融助力。

长期陪伴，帮助用户搭建投资体系

未来投顾市场前景广阔，九方财富作为后起的躬身入局者，如何在激烈竞争中创造更多空间，脱颖而出？九方财富凭借敏锐的市场洞察以及深厚的科技积累、产品应用沉淀等多重优势，打造出深厚的专业壁垒。

与传统模式不同，九方财富旨在向投资者提供从入门到深度策略的全周期软件产品和投资者教育培养体系，以满足投资者全生命周期的陪伴与服务。通过差异化定位学习，满足用户需求。九方财富坚持践行「三分投七分顾」理念，用长期的、不同形式、不同特点的投顾服务，陪伴客户改变短视化的投资习惯，不断提升心智与认知，以「长期主义」搭建科学完善的投资体系。

通过录播课程、直播讲解的方式使学员提高自身的证券投资能力，是九方财富的特色之一。据介绍，公司始终坚持以寓教于乐的形式开展投教活动，通过不断拓展多元化的内容与模式，真正将专业、晦涩难懂的证券行业知识普惠大众，并帮助投资者不断提升专业投资能力和投资意识，促成良好的理性投资者市场生态。

图为九方财富《财经大师课》走进上海对外经贸大学

而在上述长期陪伴背后，是九方财富强大的投研团队。数据显示，九方财富拥有证券从业人员超千人，其打造的九方金融研究所拥有一支 130 余人的研究员队伍，核心成员在相关领域拥有超过 10 年的丰富经验，既有来自清华大学、澳洲国立大学等海内外知名高校的博士和硕士，又包含深耕资管、私募、投顾领域的资深人士，研究范围涵盖宏观经济、行业公司、证券投资策略、指数与投资工具设计等领域。研究所设计的「投教视域下的财务分析」和「投教工作中的沟通技巧与经验分享」两门课程成功入选「中国证券业协会远程培训课程」。

而投资顾问群体的投资建议，不仅直接影响广大投资者的投资操作，也深度影响着股票和理财市场的整体走向。A 股 70% 多的交易量来自个人散户。好的投顾正如一位优秀的家庭医生，打造全生命周期的陪伴，可以把散户不理性行为降低，将「短钱」变「长钱」。这不仅可以让投资者有更好更长期的收益，也大大提振了资本市场信心。

顺势而为，探寻财富管理「蓝海」

今年以来国家多次提出要活跃资本市场，提升投资者获得感，提振投资者信心。在稳增长的主基调下，中国资本市场将逐渐得到估值修复并重新进入上行周期，投顾行业也将迎来更大发展空间。

目前在业内，基于互联网大数据赋能的智能投顾，正以其低成本、高效率以及便捷度等特性成为投顾业的助推器。截至目前，美国的智能投顾管理规模约 1.2 万亿美元，基于我国互联网的发展优势和国内投资者对于互联网的高接受度，九方财富正逢其时。互联网科技属性是九方财富与生俱来的标志，九方财富的投教工作从客户需求出发，以短视频、直播等投资者更容易接受的形式，实现了「长期陪伴式」投教服务，把组合投资、被动投资等理念传递给投资者。

随着最近《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》公开征求意见，基金投顾业务即将迈入「试点转常规」的新阶段，这也给九方财富的发展提供了新方向。

基金投顾是连接大众投资者和权益类基金的「最后一公里」，作为投资者和财富管理机构之间不可或缺的桥梁，能在服务长尾客户、引导散户行为长期化、做好基民投资者教育上发挥重要作用。证券投资咨询机构积累了丰富的客户投资需求线索、建立了精细的数字化运营能力，也形成了有效的投教实践路径。证券投资咨询机构转型基金投顾具有一定合理性和优势。

一个有活力、合规健康的资本市场，不仅要引导更多中长期资金入市，而且要加强投资者教育，培养中国特色现代资本市场生力军。证券投顾机构作为直接面向普通投资者的金融机构，应主动承担起主体责任，积极践行资本市场「以人民为中心」的发展思想。九方财富 (股票代码：09636.HK) 已将目光投向财富管理蓝海，通过「长期陪伴式」的投教服务，科学引导投资者学习投资理念和知识、改善行为偏差，以「长期主义」出发，从而让投资者获得良好的投资体验，最终促进资本市场健康稳定运作。